当出现融资缺口时的筹资方法
老师，当出现融资缺口时，短期借款和长期借款或发放债券, 这3种方式不是会同时增加资产和负债的金额么, 资产和负债的金额同时增加了， 那缺口不是仍旧还在的吗？这3种方式都是借 现金， 贷 短期/长期借款 或 应付债券
问题来源：
接上面ABC公司的销售额数据，资产负债表的假设条件如下。
现金、应收账款、存货、应付账款按照销售额的固定百分比发生。
|
现金 |
销售额×10.40% |
|
应收账款 |
销售额×16.00% |
|
存货 |
销售额×9.20% |
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应付账款 |
销售额×15.65% |
新的一年没有购买土地的需求。
房屋设备净额增加$75 000。
当年预计净利润为$96 000，股利支付率为40%。
企业没有递延所得税事项发生。
当年资产负债表数据见下表。
请根据以上预测，编制企业的预计资产负债表，并且判断企业是否需要额外筹资和相关金额。
相关假设条件整理如下：
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项目 |
当前资产负债表 |
预测关联 |
预测资产状况 |
|
现金 |
$52 000 |
销售额×10.40% |
？ |
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应收账款 |
$80 000 |
销售额×16.00% |
|
|
存货 |
$46 000 |
销售额×9.20% |
|
|
土地 |
$150 000 |
0.00% |
|
|
房屋设备 |
$370 000 |
增加$75 000 |
|
|
总资产 |
$698 000 |
【解析】
根据已给数据以及$600 000销售额预测，对资产状况预测如下：
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项目 |
当前资产负债表 |
预测关联 |
预测资产状况 |
|
现金 |
$52 000 |
销售额×10.40% |
$62 400 |
|
应收账款 |
$80 000 |
销售额×16.00% |
$96 000 |
|
存货 |
$46 000 |
销售额×9.20% |
$55 200 |
|
土地 |
$150 000 |
0.00% |
$150 000 |
|
房屋设备 |
$370 000 |
增加$75 000 |
$445 000 |
|
总资产 |
$698 000 |
$808 600 |
相关假设条件整理如下：
|
项目 |
当前资产负债表 |
预测关联 |
预测负债权益 |
|
应付账款 |
$78 250 |
销售额×15.65% |
？ |
|
应交税金 |
$53 200 |
没有递延所得税 |
|
|
短期借款 |
$125 240 |
未调整 |
|
|
所有者权益 |
|||
|
普通股 |
$300 000 |
未调整 |
|
|
留存收益 |
141 310 |
利润转入 |
|
|
负债和权益 |
$698 000 |
根据已给数据管理，未筹资前变动后负债和权益数据预测如下：
应付账款预计为销售额的15.65%
预计应付账款=$600 000×15.65%= $93 900。
应交税金方面，企业没有递延所得税
应交税金=本期所得税费用=$64 000。
企业按净利润的40%分配现金股利
留存收益=上年余额+本年净利润转入
=141 310+$96 000×（1-40%）
=$198 910。
根据已给数据管理，未筹资前变动后负债权益状况
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项目 |
当前资产负债表 |
预测关联 |
预测负债权益 |
|
应付账款 |
$78 250 |
销售额×15.65% |
$93 900 |
|
应交税金 |
$53 200 |
没有递延所得税 |
$64 000 |
|
短期借款 |
$125 240 |
未调整 |
$125 240 |
|
所有者权益 |
|||
|
普通股 |
$300 000 |
未调整 |
$300 000 |
|
留存收益 |
141 310 |
利润转入 |
$198 910 |
|
负债和权益 |
$698 000 |
$782 050 |
通过对比可见，按照预计的经营计划，该公司需要的资产总额为$808 600，而负债和所有者权益合计为$782 050。
资金缺口=预计总资产 - 融资前的权益和负债合计
=$808 600-$782 050=$26 550。
可考虑筹资方法包括：
①短期借款
②长期借款或发放债券
③普通股融资
④降低股利支付率（目前40%），增加留存收益
金老师
2024-04-26 16:00:14 254人浏览
哈喽！努力学习的小天使：
经过分析，在预计销售额达到$600 000时，资产为$808 600，未筹资前变动后负债权益状况为$782 050，企业的资金缺口为$808 600-$782 050=$26 550。
每个努力学习的小天使都会有收获的，加油！
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