两种溢价发行债券仅期限不同，市场利率上升，债券价值变化情况及降幅受期限的影响

A的前半句能不能举个例子说明下谢谢

债券价值的评估方法 2024-01-25 17:24:15

问题来源：

练习66-多选题

　两种溢价债券，面值、票面利率、付息频率均相同，仅剩余期限不同，下列说法中正确的有（　　）。

A.如果市场利率上升，则债券价值下降，期限长的降幅大

B.如果市场利率上升，则债券价值下降，期限长的降幅小

C.如果市场利率下降，则债券价值上升，期限长的涨幅大

D.如果市场利率下降，则债券价值上升，期限长的涨幅小

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丛老师

2024-01-25 17:43:23 246人浏览

勤奋可爱的学员，你好：

甲乙两债券，面值均为1000元，票面利率为10%，每年付息一次。甲债券5年期，乙债券10年期。

折现率为8%时，甲债券价值=1000*10%*（P/A，8%，5）+1000*（P/F，8%，5）=1079.87（元），乙债券价值=1000*10%*（P/A，8%，10）+1000*（P/F，8%，10）=1134.21（元）

折现率为9%时，甲债券价值=1000*10%*（P/A，9%，5）+1000*（P/F，9%，5）=1038.87（元），乙债券价值=1000*10%*（P/A，9%，10）+1000*（P/F，9%，10）=1064.17（元）

甲债券价值下降幅度=（1038.87-1079.87）/1079.87=-3.8%，乙债券价值下降幅度=（1064.17-1134.21）/1134.21=-6.18%。

所以两种溢价债券，面值、票面利率、付息频率均相同，仅剩余期限不同，如果市场利率上升，则债券价值下降，期限长的降幅大。

每个努力学习的小天使都会有收获的，加油！

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