当前位置: 东奥会计在线> 财会答疑> 中级会计职称 > 中级财务管理 > 答疑详情

个人所得税的计算

个人所得税计算没有看懂?

股利政策股利政策与企业价值 2019-05-18 21:08:22

问题来源:

F公司为一家稳定成长的上市公司,2018年度公司实现净利润8000万元。公司上市三年来一直执行稳定增长的现金股利政策,年增长率为5%,吸引了一批稳健的战略性机构投资者。公司投资者中个人投资者持股比例占60%,其中50%的股东是持股时间超过一年的稳健投资人,40%的股东持股时间是平均半年左右的,还有10%的股东是短期炒作,持有期不到1个月。2017年度每股派发0.2元的现金股利。公司2019年计划新增一投资项目,需要资金8000万元。公司目标资产负债率为50%。由于公司良好的财务状况和成长能力,公司与多家银行保持着良好的合作关系。公司2018年12月31日资产负债表有关数据如下表所示。

单位:万元

货币资金

12000

负债

20000

股本(面值1元,发行在外10000万股普通股)

10000

资本公积

8000

盈余公积

3000

未分配利润

9000

股东权益总额

30000

2019年3月15日公司召开董事会会议,讨论了甲、乙、丙三位董事提出的2018年度股利分配方案:
(1)甲董事认为考虑到公司的投资机会,应当停止执行稳定增长的现金股利政策,将净利润全部留存,不分配股利,以满足投资需要。
(2)乙董事认为既然公司有好的投资项目,有较大的现金需求,应当改变之前的股利政策,采用每10股送5股的股票股利(按面值发放)分配政策。
(3)丙董事认为应当维持原来的股利分配政策,因为公司的战略性机构投资者主要是保险公司,他们要求固定的现金回报,且当前资本市场效率较高,不会由于发放股票股利使股价上涨。
要求:

(1)计算维持稳定增长的股利分配政策下公司2018年度应当分配的现金股利总额。

公司2018年度应当分配的现金股利总额=10000×0.2×(1+5%)=2100(万元)

(2)分别计算甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的个人所得税税额。

甲董事提出的方案:个人所得税税额为0
乙董事提出的方案:个人所得税税额=10000×50%×60%×20%×50%×40%+10000×50%×60%×20%×10%=180(万元)
丙董事提出的方案:个人所得税税额=2100×60%×20%×50%×40%+2100×60%×20%×10%=75.6(万元)

(3)分别站在企业和投资者的角度,比较分析甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的利弊,并指出最佳股利分配方案。

①甲董事提出的方案:
从企业角度看,不分配股利的优点是不会导致现金流出。缺点是在企业资产负债率低于目标资产负债率且与多家银行保持着良好合作关系的情况下,使用留存收益满足投资需要,将会提高公司的平均资本成本;作为一家稳定成长的上市公司,停止一直执行的稳定增长的现金股利政策,将会传递负面信息,降低公司价值。
从投资者角度看,不分配股利的缺点是不能满足投资者获得稳定收益的要求(不能满足战略性机构投资者所要求的固定现金回报),影响投资者信心。
②乙董事提出的方案:
从企业角度看,发放股票股利的优点是不会导致现金流出,能够降低股票价格,促进股票流通,传递公司未来发展良好的信号。缺点是在企业资产负债率低于目标资产负债率且与多家银行保持着良好合作关系的情况下,使用留存收益满足投资需要,将会提高公司的平均资本成本。
从投资者角度看,发放股票股利的优点是可能获得“填权”收益(分配后股价相对上升的收益),缺点是不能满足投资者获得稳定收益的要求(不能满足战略性机构投资者所要求的固定现金回报)。
③丙董事提出的方案:
从企业角度看,稳定增长的现金股利政策的优点是在企业资产负债率低于目标资产负债率且与多家银行保持着良好合作关系的情况下,通过负债融资满足投资需要,能够维持目标资本结构,降低资本成本,有助于发挥财务杠杆效应,提升公司价值和促进公司持续发展。缺点是将会导致公司现金流出,通过借款满足投资需要将会增加财务费用。
从投资者角度看,稳定增长的现金股利政策的优点是能满足投资者获得稳定收益的要求(能够满足战略性机构投资者所要求的固定现金回报),从而提升投资者信心。
④基于上述分析,鉴于丙董事提出的股利分配方案既能满足企业发展需要,又能兼顾投资者获得稳定收益的要求,因此,丙董事提出的股利分配方案最佳(公司应当采用稳定增长的现金股利分配政策)。

查看完整问题

李老师

2019-05-19 07:31:45 1448人浏览

①甲董事

由于不分配股利,所以股利所得税=0

②乙董事,按照10股送5股的股票股利分配政策,个人股东发放的股票股利=10000×50%×60%=3000

根据题目信息,有50%的股东持股时间超过一年,所以这部分股东不需要交税;

有40%的股东持股时间在半年左右,这部分股东需要缴纳的个人所得税=40%×(3000×50%)×20%=120

有10%的股东持股时间在1个月以内,这部分股东需要缴纳的个人所得税=10%×3000×20%=60

所以需要缴纳的个人所得税=120+60=180

③丙董事

个人股东发放的现金股利=2100×60%=1260

有50%的股东持股时间超过一年,所以这部分股东不需要交税;

有40%的股东持股时间在半年左右,这部分股东需要缴纳的个人所得税=40%×(1260×50%)×20%=50.4

有10%的股东持股时间在1个月以内,这部分股东需要缴纳的个人所得税=10%×1260×20%=25.2

所以需要缴纳的个人所得税=50.4+25.2=75.6

每天努力,就会看到不一样的自己,加油!
有帮助(4) 答案有问题?

我们已经收到您的反馈

确定