债务筹资_2021年税务师《财务与会计》高频考点
如何能提高税务师考试的通过率呢？相信大家只有努力学习，成绩一定会有质的飞跃。小编为大家整理的《财务与会计》科目的高频考点。戳我查看2021年税务师《财务与会计》高频考点汇总，夯实基础！
【内容导航】
债务筹资
【所属章节】
第三章 筹资与股利分配管理
【知识点】债务筹资
债务筹资
(一)银行借款
1.银行借款的种类
(1)按提供贷款的机构，分为政策性银行贷款、商业性银行贷款和其他金融机构贷款。
(2)按机构对贷款有无担保要求，分为信用贷款和担保贷款。
(3)按企业取得贷款的用途，分为基本建设贷款、专项贷款和流动资金贷款。
2.长期借款的保护性条款
(1)例行性保护条款
例行性保护条款作为例行常规，在大多数借款合同中都会出现。主要包括:
①定期向提供贷款的金融机构提交公司财务报表，以使债权人随时掌握公司的财务状况和经营成果。
②保持存货储备量，不准在正常情况下出售较多的非产成品存货，以保持企业正常生产经营能力。
③及时清偿债务，包括到期清偿应缴纳税金和其他债务，以防被罚款而造成不必要的现金流失。
④不准以资产作其他承诺的担保或抵押。
⑤不准贴现应收票据或出售应收账款,以避免或有负债等。
(2)一般性保护条款
一般性保护条款是对企业资产的流动性及偿债能力等方面的要求条款，这类条款应用于大多数借款合同，主要包括:
①保持企业的资产流动性。要求企业需持有一定最低额度的货币资金及其他流动资产，以保持企业资产的流动性和偿债能力，一般规定了企业必须保持的最低营运资金数额和最低流动比率数值。
②限制企业非经营性支出。如限制支付现金股利、购入股票和职工加薪的数额规模，以减少企业资金的过度外流。
③限制企业资本支出的规模。控制企业资产结构中的长期性资产的比例，以减少公司日后不得不变卖固定资产以偿还贷款的可能性。
④限制公司再举债规模。目的是防止其他债权人取得对公司资产的优先索偿权。
⑤限制公司的长期投资。如规定公司不准投资于短期内不能收回资金的项目，不能未经银行等债权人同意而与其他公司合并等。
(3)特殊性保护条款
特殊性保护条款是针对某些特殊情况而出现在部分借款合同中的条款，只有在特殊情况下才能生效。主要包括:要求公司的主要领导人购买人身保险;借款的用途不得改变;违约惩罚条款;等等。
3.银行借款的筹资特点
优点 | 1.筹资速度快 |
2.资本成本较低 | |
3.筹资弹性较大 | |
缺点 | 1.限制条款多 |
2.筹资数额有限 |
(二)发行公司债券
1.公司债券的种类
分类标准 | 分类内容 |
（1）按债券是否记名 | 记名债券和无记名债券 |
（2）按能否转换为公司股票 | 可转换债券和不可转换债券 |
（3）按是否上市流通 | 上市债券和非上市债券 |
（4）按偿还期限的长短 | 长期债券和短期债券 |
（5）按支付利息的形式不同 | 固定利息债券、浮动利息债券和贴息债券 |
（6）按发行的保证条件不同 | 抵押债券、担保债券和信用债券。 |
2.发行公司债券的筹资特点
优点 | （1）一次筹资数额大 |
（2）筹集资金的使用限制条件少 | |
（3）提高公司的社会声誉 | |
缺点 | 资本成本负担较高 |
(三)融资租赁
租赁，是指在一定期间内，出租人将资产的使用权让与承租人以获取对价的合同。租赁分为融资租赁和经营租赁。
1.融资租赁的基本形式
(1)直接租赁
这种租赁是指出租人直接向承租人提供租赁资产的租赁形式。直接租赁只涉及出租人和承租人双方。
(2)杠杆租赁
这种租赁是有贷款者参与的一种租赁形式。在这种形式下，出租人引入资产时只支付所需款项的一部分(通常为资产价值的20%—40%)，其余款项则通过该资产抵押担保的方式，向第三方申请贷款解决。资产出租后，出租人以收取的租金偿还贷款。这样，出租人利用自己的少量资金推动了大额的租赁业务，故称为杠杆租赁。
(3)售后回租
这种租赁是指承租人先将某资产卖给出租人，再将该资产租回的一种租赁形式。在这种形式下，承租人一方面通过出售资产获得了现金，另一方面又通过租赁满足了对资产的需要，而租赁费却可以分期支付。
2.融资租赁的筹资特点
(1)优点：
①无须大量资金就能迅速获得资产。
②财务风险小。
③筹资的限制条件较少。
④租赁能延长资金融通的期限。
(2)缺点：
资本成本负担较高。
【提示】租赁的租金通常比银行借款或发行公司债券所负担的利息高得多，租金总额通常要比设备价值高出30%。尽管与借款方式相比，租赁能够避免到期一次性集中偿还的财务压力，但高额的固定租金也给各期的经营带来了负担。
（注：以上内容选自李运河老师《财务与会计》授课讲义）
（本文为东奥会计在线原创文章，仅供考生学习使用，禁止任何形式的转载）
相关文章
津公网安备 12010202000754号